TheMarker | שוק ההון
כניעת המוסדיים: אחרי שגרם להם הפסדי עתק, תשובה שוב כופף את מנורה והראל
נציגות מחזיקי האג"ח הגיעה למתווה מוסכם לחיזוק בטחונות עם דלק, שהתבסס על ההצעה שהעביר תשובה ■ עיקרון הבסיס: מחזיקי האג"ח יאפשרו פירעון מואץ לחובות הבנקים, ויקבלו שעבוד על דלק קידוחים — חברה בצרות, עמוסה בחובות, שנהפכה לאופציה ממונפת על היצוא

ערן אזרן,דהמרקר-18.05.20

נציגות מחזיקי האג"ח של דלק גיבשה אתמול (א') מתווה מסוכן לחיזוק ביטחונות עם דלק, שבשליטת יצחק תשובה. עיקרון הבסיס במתווה מאמץ את גישתו של תשובה: פירעון מואץ לחובות הבנקאיים של דלק בתמורה למתן שיעבודים עתידיים למחזיקי האג"ח על מניות דלק קידוחים (+1.7% 81.88). משמעות המתווה, שיועלה להצבעה, היא הישארותו של תשובה בחברה וכן ויתור על הליכי חדלות פירעון נגד דלק.

נציגי מנורה (+2.31% 4380) והראל (+3.92% 2070) אחראים על גיבוש המתווה, במקום פתיחה מיידית בהליכי חדלות פירעון. הם ממשיכים לעשות עסקים עם תשובה, גם לאחר שהפסידו אצלו סכומי עתק מכספי הגמל והפנסיה של עמיתיהם. למנורה והראל היו אחזקות בשווי של כחצי מיליארד שקל (כל אחת) בני"ע של דלק, שקרסו והניבו הפסדים של מאות מיליוני שקלים. מנורה והראל הן גם שני משקיעי העוגן בהנפקת תמר פטרוליום (+10.56% 249.1) השערורייתית, שמחקה מיליארדים מכספי הציבור. הן היו גם מהמחזיקות הגדולות באג"ח של דלק נדל"ן — השקעה שהסתיימה בהסדר חוב ותספורת של 65%.

להרחבה